Финансы: Рисковать, так осознанно!

Что такое риск? Краткий и конкретный ответ таков: риск – это влияние неопределенности на цели. Слово происходит от французского risque, risquer и от итальянского risco, означающих «опасность»

А что, если….?

Когда имеется коммерческая идея и известны потенциальные клиенты, то каким будет один из первых вопросов, который задаст начинающий предприниматель? Что будет интересовать опытного бизнесмена, действующего на рынке уже десятки лет, при планировании очередных стратегических изменений? Этот вопрос касается рисков: а что, если….? Предпринимателю важно знать, какие риски сопутствуют коммерческой деятельности. Что будет, если идея недостаточно хороша, если клиенты не захотят приобретать мою продукцию, если не подойдет цена, если новая продукция не будет продаваться, если изменится ситуация, упадет экономика, изменятся законы, расходы и налоги увеличатся, работники не будут справляться, бизнес не удастся и т.д.?

Почему следует знать о рисках? За причинами далеко ходить не надо. Экономический спад последних лет оказал весьма разрушительное действие в том числе и на эстонские предприятия. Хотя многие из них продолжали расширяться даже во время кризиса, большинству из нас все же известен хотя бы один предприниматель, который не вышел из этого кризиса победителем.

 

Какие существуют риски?

Тем не менее, экономическая среда является лишь одним из возможных рисков, и не стоит ограничивать всю свою осведомленность в отношении рисков только ей. Согласно рапорту Ernst & Young Business Risk Report 2010, основными рисками международных предприятий являются законодательство и постановления, которые могут ограничить коммерческую деятельность; доступность денежных средств и чрезмерное сокращение расходов; трудности восстановления после экономического кризиса, а также поиск и удержание одаренных работников.

И хотя для эстонских предприятий именно эти риски могут не быть доминирующими, многое из перечисленного наверняка является весьма актуальным и в наших условиях.

Для более эффективной оценки рисков их следует ради системности каким-то образом классифицировать. Универсальной модели здесь не существует. Можно применить очень простой подход: внутренний риск – тот, что вытекает из деятельности самого предприятия (например, работники, системы и качество), и внешний риск – тот, что может возникнуть из-за любой внешней деятельности (преступность, катастрофы, экономика). Существует и следующее распределение: стратегические, финансовые риски, риски убытков и риски, связанные с деятельностью предприятия. В финансовом секторе риски делятся на три категории: кредитные, финансовые и операционные риски.

 

Кредитный риск

Здесь основной вопрос заключается в том, сможет ли противная сторона выполнить взятые на себя обязательства? Да, указанный на счете срок оплаты может составлять 7, 14 или любое другое количество дней, но что если деньги не поступят на счет? В данном случае управлять риском помогут проверка информации о противной стороне и ее благонадежности, а также принципы управления оборотными активами. Из банковских услуг поможет, например, факторинг.

 

Финансовый риск

Финансовый риск, в свою очередь, подразделяется на риск ликвидности и рыночный риск.

В фокусе риска ликвидности находится владение достаточным количеством свободных средств. Такими средствами могут быть, например, валюта, активы и свободные кредитные линии. Управлять риском поможет осознанное управление свободными средствами.

Рыночный риск рассматривает влияние изменений валютных курсов, процентных ставок и цен акций на финансовый результат предприятия. Таким образом, валютный риск затрагивает те предприятия, чья деятельность связана с рынками, торгующими в иностранной валюте. Процентный риск опять же оказывает существенное влияние на предприятия, финансирующие свою основную деятельность главным образом за счет кредитов. В нестабильной экономической среде, где валютные курсы и процентные ставки колеблются больше обычного, влияние рыночных рисков может быть значительным. Управлять рыночными рисками поможет фиксирование процентных ставок и валютных курсов на определенное время. Безусловно, будет разумным предварительно проконсультироваться со специалистами в данной области, поскольку неумелое использование средств управления рисками скорее может привести к увеличению рисков.

 

Операционный риск

С этим видом риска встречается каждое предприятие. Сюда относятся риски, связанные с персоналом (компетентность, укомплектованность штата, внутреннее мошенничество и преступность), риски процесса (процессы, инструкции, модели и проекты), ИT- и системные риски (функциональность и развитие систем), а также внешние риски (внешняя преступность, законотворчество и природные бедствия).

 

Риски связаны между собой

Какую бы классификацию предприятие не применяло с целью управления рисками, непременно следует учитывать, что риски связаны между собой. Например, значительная часть кредитного риска непосредственно связана с операционным риском – является ли процесс предоставления кредита покупателю услуги или продукта таковым, что он помогает объективно оценивать кредитоспособность? То же относится и к осуществлению инвестиций, где помимо рыночных рисков приходится серьезно учитывать и возможный риск персонала – достаточно ли компетентны мои работники, чтобы совершать прибыльные инвестиции и принимать выгодные решения (и может ли речь идти о конфликте интересов), были ли при выборе внешнего партнера приняты во внимание его благонадежность, а также качество продукта и обслуживания?

Разумеется, осведомленность в отношении рисков не является целью как таковой, и риски не всегда однозначно плохи. Будучи предпринимателем, важно трезво оценивать вероятность связанных с бизнесом рисков и их влияние, стараясь сводить их к минимуму там, где это возможно (например, страхование, стандарты, двойной контроль и т.п.). С помощью сознательного и эффективного администрирования рисков предприятие сумеет обратить риски в свою пользу и сделать их своим конкурентным преимуществом.

 

Лехо Вирма, руководитель сферы безопасности, Swedbank

 

Балтийское Обозрение
Независимая газета, издаваемая на трех языках: русском, немецком (Die Baltische Rundschau baltische-rundschau.eu ) и английском (The Baltic Review baltic-review.com)

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ